这周绝对是大场面了：

白酒倒车（五粮液、酒鬼酒等）；

军团出动（中国中车）；

千年铁树开花（中国建筑、中国中冶）；

三傻变三仙（招商银行、兴业银行）。

显然是好事。只有抱团股放水，才可以让股市真正发挥价值发现的作用。

今天银行起飞，因为昨晚招行和兴业的业绩预告大超预期。年四季度盈利增速高达30%~40%。

我在《川普撕裂美国，抱团撕裂A股》一文写得很清楚：美国上世纪70年代漂亮50崩盘的催化剂之一，就是非抱团股业绩超预期。

没想到这么快就应验了，立马上演了一出招行温酒斩茅台的戏份

有些人的印象还停留在A股的大屁股是银行。总感觉银行上涨，就会把资金虹吸走，成为最后一波上涨。

非也。

国有大行的多数股份由国家掌控。

目前我国还是以间接融资（大家到银行借款）为主，因此银行业是国之根本、经济命脉。这部分国有股可谓百年不动。

另外，市场上喜欢投资银行的多是超长线资金，比如养老基金、保险等。

在他们眼里，银行就是个可以长期持有的分红工具人。他们并不追求翻倍式收益，只要求持续的现金分红和股价的稳健上涨。

最终结果就是，银行股可以真正自由流通的市值很小。

我统计了数据。

目前，A股银行股自由流通市值为2.6万亿，而白酒为2.2万亿，医药为3.8万亿。A股全部公司为37万亿。

即银行市值占比仅有2.6/37=7%。

所以，绝不会因为银行上涨，就把整个市场的资金吸走。

反而是白酒、医药这些抱团股，经过翻倍式上涨，屁股很大，磁力很强。一旦发力，对股市伤害极大，侮辱性极强。

就比如今天，白酒下跌，银行上涨，指数不动，却有股上涨。股民的脱贫攻坚战取得重大进展

所以说，天下苦白酒久矣。资金就像白酒股里面的水，挤一挤就有了。

。。。。。。

最后回答下大家关心的问题：白酒能入场了吗，以及银行能抄底嘛？

白酒这波下跌，只是从64倍PE跌到59倍PE，估值依然是很高的。

从来只听说过天台掉下来能摔死，没听说过在地面上能摔死。所以，白酒还是要谨慎些。

当然，估值高不代表就要跌，说不定下周又开始抱一抱，抱得妹妹上花轿了。

再说银行。目前，银行整体估值较低，但部分银行价格并不便宜。

比如招行，PB已经处于近10年高位。

招行近10年PB

这也是为啥，同样是利好，今天招行涨幅4%不如兴业的6%。

但话说回来，招行的价格是合理的。

一方面，招行盈利增速在10%~15%左右，资产质量也在持续改善。目前PE13倍，折算PEG=1，按彼得林奇的标准，价格合理；

另一方面，A股整体要比港股贵40%，但招行A股价格和港股持平。换言之，海外鬼精鬼精的机构完全认可招行的价格。

我知道，写干货阅读量不会高，但为啥我还要写前面这一段呢。

就是想告诉大家，金融股投资，要看的东西很多，所以指数型被动投资不如主动投资。

年下半年，我们也是通过工银金融地产基金来投资低估的银行地产。

年12月，考虑到该基金里的招行、宁波和券商都不便宜了，咱们停止了定投。

从年8月~12月，定投4个月，总收益率为12%。

天天被戏称为粪坑兄弟，却能在牛市后半段取得这样的收益，也是心满意足了。

现在来讲，如果大家想抄底大金融行业，可以定投工银精选金融地产（）。基金名称多了「精选」二字。

工银金融地产和工银精选金融地产的唯一区别在于，前者只可以投资A股，而后者可以投资港股。

要知道，港股金融股普遍比A股便宜50%左右。通过工银精选金融地产，可以在香港买点便宜货。

其他方面就没区别了。两只基金的经理都是王君正和鄢耀。

这两人是好兄弟，在工银基金公司共同管理金融地产类基金7年多了，也都在我们的优选基金经理池里。

…….

1、小米因涉军被美拉黑，跌10%。

目前，美国券商持股高达25%。所以影响还挺大的。

按照美国行政禁令，不可以买入，理论上可以继续持有。不过，我看了下盘，海外资金还是各种跑。

帮小米想了下回复，低情商版：小米真的没有涉军；高情商版：是的，我们涉军了，雷军。

2、拜登经济刺激计划1.9万亿美元。

金额超预期，但昨晚美股微跌。华尔街认为，这轮刺激计划的钱可能不是印出来的，而是通过加税收上来的，利好有限。

3、MLF续作亿。央行新闻发布会重磅定调，年保持流动性充裕。

总有人问，对股市啥影响。一句话总结央行态度：你们先这么炒着，我就看看不说话