春有百花秋有月，夏有凉风冬有雪；若无闲事挂心头，便是人间好时节。心灵的自由才是真正的大自在。

说回来，铁树开花的行情，地产板块涨幅一度冲上榜首，盘中一度出现纷纷涨停，我以为我回到了15年，那个时候地产还是黄金时代。看看时间表，劝自己赶紧醒醒。地产股的反弹和基本面无关，而是部分城市土地集中供应开始限制溢价率，成本下降，利润率回升，一个美妙的故事，这与地产产业链没有一毛钱关系。又或者大家觉得恒大又活过来了。永远不要相信一个内卷的行业里面大家可以心平气和的坐下来做生意。因为只有卷下去，剩者才有资格称王。不卷，所有皆是平凡，如果所有的地块都要靠运气来决定，那再好的公司也有可能会被送进地狱，而如果一个公司有持续的好运气，那么一定付出了常人没有付出的代价，经济学叫寻租。总结起来就是，我不看好地产。蛋糕越来越小的行业异军突起的成本太高，概率又太低。

至于钢铁和煤炭，中和和达峰可以解释。不做赘述。一定是长期方向，至于价格不好YY。

军工是这个几个月比较火的方向，贝儿今天和几个大佬交流，居然都不约而同说看好军工。

在过去投资军工的主要是趋势投资者炒作军工概念，这帮投资者通常使用杠杆炒作军工，通常来的快去的也快导致军工行业波动巨大。但是最近那些偏好科技的基金经理，尤其在过去三年投资新能车、光伏、芯片的成长型的基金经理也开始关军工了，他们使用成长股的逻辑投资军工，持仓的周期相对较长。

目前军工也算是被戴维斯双击了，一方面我们跟美美的矛盾基本不可调和了，其实全球老大跟老二矛盾基本是不可解的；另外一方面军工企业盈利数据也好转了，郭嘉对于军工企业改制也非常重视，毕竟有了先进武器装备才能保家卫国。

但是别忘了，大多数亏损都源于追高！同时军工行业是最不缺乏波动的行业，大家可以等待回调再上车。

今天缩量勉强收红，主板反弹较多的部分回调了一下，整体看震荡可能性大，分化还是很严重。板块分化，板块内部也在分化。这一段时间市场的节奏真的是变化多端，风格切换的幻觉还要持续一段时间。最终大家会发现，科技三杰依然是王者归来。这大概率是下半年的节奏。大胆假设，小心求证，没有全民的疯狂何来真正的牛市。